Comment est fabriquée cette cryptomonnaie ? A quoi sert-elle ? Est-elle une valeur refuge comme l’or ? Une bulle spéculative s’est-elle formée ?
À l’origine, le bitcoin a été pensé et conçu pour permettre un paiement en monnaie électronique directement d’une personne à une autre, sans besoin d’une autorité centrale pour valider cette transaction.
1. Comment est fabriqué le bitcoin ?
Régis par un protocole informatique inventé en 2009 par un mystérieux groupe sous le pseudonyme «Satoshi Nakamoto», les bitcoins sont créés au cours d’un processus appelé le «minage». La création de cet actif numérique rétribue le travail des «mineurs»: l’ensemble de ces ordinateurs, disséminés dans le monde et dotés d’une puissance de calcul très importante, compose le réseau décentralisé au sein duquel s’opèrent les transactions (les mineurs perçoivent aussi des frais sur ces transactions). C’est leur travail de calcul qui vérifie, valide et inscrit de façon immuable dans la blockchain toutes les transactions entre acheteurs et vendeurs de bitcoins dans le monde. Le protocole informatique prévoit que le montant de cette rétribution – et donc l’émission de nouveaux bitcoins – soit divisé par deux tous les quatre ans (il est actuellement de 6,25 bitcoins par «bloc» miné). Et il est prévu qu’il n’y aura jamais à terme plus de 21 millions de bitcoins créés, pour limiter tout risque d’inflation. Chaque bitcoin est divisible en fractions (la plus petite est le satoshi qui représente 0,00000001 bitcoin).
2. À quoi sert-il ?
À l’origine, le bitcoin a été pensé et conçu pour permettre un paiement en monnaie électronique directement d’une personne à une autre, sans besoin d’une autorité centrale pour valider cette transaction. Il s’échange sur des plateformes spécialisées, à un prix fixé par la loi de l’offre et la demande. Si technologiquement le bitcoin n’est pas «fait» pour devenir une monnaie d’échange à l’échelle mondiale, de nombreux commerces et enseignes (en France, du joaillier français Courbet à Just Eat en passant par l’Unicef) l’acceptent désormais, intégrant des «widgets» (bouton virtuel) pour régler facilement des achats en bitcoins. Le géant du paiement PayPal permet à ses 350 millions d’utilisateurs d’acheter des bitcoins sur sa plateforme et de les dépenser dans son réseau de marchands.
L’intérêt du bitcoin comme monnaie d’échange est toutefois moins flagrant dans les pays riches dominés par une infrastructure de systèmes de paiement efficiente que dans les pays où les personnes n’ont pas accès à des comptes bancaires ou sont en hyperinflation chronique comme le Venezuela ou l’Argentine.
3. Est-il inviolable ?
En théorie oui. Et en pratique, dix ans de recul sur la blockchain bitcoins ont démontré le caractère inattaquable et infalsifiable de cette monnaie digitale. La sécurité de la technologie – et la confiance qui en découle – réside dans son protocole informatique et la décentralisation du réseau qui gère les transactions. Chaque ordinateur du réseau possède une copie de la chaîne de transactions, reliées entre elles par des «blocs». Plus le réseau est étendu et dispersé, plus il est difficile de modifier son code ou de réaliser une transaction frauduleuse. Pour falsifier une information, il faut être en mesure de falsifier simultanément plus de 50 % des ordinateurs du réseau. C’est quasiment impossible en termes de puissance de calcul, en l’état actuel de l’informatique et du coût induit. Même un cartel de «mineurs» n’y aurait pas intérêt, car sans confiance, le bitcoin perdrait immédiatement toute valeur. Cela reviendrait à braquer une banque pour y brûler aussitôt tout l’argent volé. Comme toute technologie informatique, une faille de type bug n’est théoriquement pas impossible mais ne s’est jamais produite.
En revanche, le risque premier – et avéré – réside dans l’attaque des coffres-forts et portefeuilles numériques dans lesquels sont stockés les bitcoins, que ce soit par les particuliers et institutions acheteuses ou les grandes plateformes d’échange où sont stockées les plus grandes quantités de bitcoins.
4. Pourquoi s’envole-t-il ?
Le bitcoin est clairement l’un des grands gagnants de la crise. Sa valeur a été multipliée par six en un an. Avec la pandémie, la star des cryptomonnaies est devenue le chouchou des investisseurs institutionnels (banques, assurances, fonds de pension…). Dans un contexte où des montagnes de cash sont déversées sur les marchés, ces acheteurs qui pèsent des milliards voient dans la devise numérique une protection contre la perte de valeur des monnaies. Le bitcoin, par construction limité à 21 millions de tokens (jetons), produit un effet rareté qui rassure les investisseurs.
Ce n’est pas la seule raison de cette fièvre numérique. La demande est aussi alimentée par des milliers d’entreprises qui cherchent à placer leur trésorerie et parient sur la hausse. Beaucoup d’observateurs estiment que la devise numérique est loin d’avoir atteint son plus haut. En début d’année, la banque JPMorgan a indiqué viser un cours à 146.000 dollars sur le long terme. L’arrivée des géants américains a contribué à faire monter la température. L’achat par Tesla d’1,5 milliards de dollars de bitcoins le mois dernier a fait à lui seul bondir les cours de 20 % en 48 heures. «Lorsque ce sont des assureurs qui investissent, ça ne parle pas à tout le monde, mais quand c’est Tesla et que les sommes sont aussi énormes, tout le monde comprend», souligne Romain Saguy, directeur marketing de Coinhouse. «Le jour de l’annonce de Tesla, toutes les plateformes d’achat ont été saturées de demandes», se rappelle-t-il.
5. Est-il une valeur refuge, comme l’or ?
La formidable envolée de la cryptomonnaie a coïncidé avec la pire récession depuis les années 1930. De la à considérer le bitcoin comme la dernière planche de salut face à une sphère financière au bord du gouffre, il y a qu’un pas que ses partisans les plus fervents n’hésitent plus à franchir. Le bitcoin serait l’ultime valeur refuge, susceptible, à terme de détrôner l’or. À leurs yeux, le métal précieux souffre de nombreux handicaps: il est cher à stocker, il peut être confisqué et n’est pas facilement divisible. En face, le bitcoin est contenu dans un fichier informatique, divisible pratiquement à l’infini, accessible partout via une clé chiffrée dans un grand livre de comptes réputé infalsifiable, la blockchain. Et, cerise sur le gâteau, il est totalement indépendant des autorités gouvernementales et monétaires. Les détracteurs de la monnaie électronique font valoir que sa valeur ne repose sur rien de concret, qu’elle est loin d’être reconnue universellement, ne s’échange pas au guichet des banques et est refusée par l’immense majorité des commerces. En face, la valeur de l’or est reconnue partout. La relique barbare est un actif réel et constitue une bonne protection contre l’inflation. Sa valeur provient également de sa rareté tandis que celle du bitcoin serait un simple leurre, comme d’ailleurs sa sécurité. Le seul point commun est peut-être la part de rêve que véhiculent ces deux actifs.
6. Y a-t-il une bulle spéculative du bitcoin ?
Une bulle spéculative s’est-elle formée autour du bitcoin, dont le prix est passé en trois mois de 13.000 à 58.354 dollars fin février à son apogée? «Il est difficile de répondre à cette question, estime Matthieu Bouvard, chercheur au TSM-R et à la Toulouse School of Economics. Contrairement à l’immobilier ou aux actions, le bitcoin n’a pas de valeur fondamentale et ne génère pas de flux financier comme des loyers ou des dividendes. Il est donc difficile de connaître son juste prix.» La valeur du bitcoin repose sur la confiance que lui accordent les acquéreurs en tant qu’investissement ou, dans une moindre mesure, comme moyen de paiement. «Si pour une raison ou une autre, cette confiance se dégonflait, la valeur du bitcoin pourrait théoriquement tomber à 0», pointe Matthieu Bouvard. Mais, en plus de dix ans d’existence et malgré plusieurs crises de confiance successives, la valeur de l’actif virtuel ne s’est jamais effondrée.
Nombre d’experts s’attendent cependant à une correction plus ou moins brutale des prix de la reine et doyenne des cryptomonnaies. «La flambée des prix du bitcoin a coïncidé avec la vague d’achat d’actifs risqués de la part d’investisseurs rassurés notamment par l’arrivée des vaccins contre le Covid-19, constate Alexandre Baradez, analyste chez IG France. On assiste à présent à une correction sur ces actifs et le prix du bitcoin, qui est monté très vite, baisse. Il pourrait tomber ponctuellement à 30.000 dollars, sans que l’on puisse vraiment parler d’éclatement d’une bulle.» Pour les analystes de la banque américaine Citi, le bitcoin est aujourd’hui à un point de basculement: soit il parvient à devenir une «devise de choix pour les échanges internationaux de demain», soit il fera face à «une implosion spéculative».
7. Menace-t-il les monnaies ?
«On ne peut pas se payer un café avec du bitcoin», répète Janet Yellen, la ministre des Finances de Joe Biden. «Elle a raison, reconnaît l’investisseur Teeka Tiwari, patron de DeFiTech et fervent soutien des cryptoactifs, un camion n’est pas fait pour transporter un seul ananas.» Lui, ne considère d’ailleurs pas le bitcoin comme une monnaie. Mais il souligne que l’instrument virtuel permet de déplacer «des milliards de Tokyo à New York en quelques minutes pour 20 dollars». Une efficacité que les banques centrales surveillent. Et souhaitent concurrencer en lançant dans les prochains mois ou années les versions électroniques des grandes devises, dollar, euro ou yuan.
Si les grands argentiers de la planète relativisent le risque macroéconomique posé par le bitcoin, ils sont depuis bientôt trois ans très vigilants sur le développement du projet de cryptodevise lancé en 2018 par Mark Zuckerberg, le patron de Facebook. Au fil des rebondissements et des obstacles, le libra a été rebaptisé diem. Parce qu’il serait adossé à la puissance de Facebook, et à une contrepartie en «vraie monnaie», le diem pourrait rapidement être adopté par des centaines de millions d’utilisateurs.
Dans des pays en développement aux finances fragiles, un engouement massif pour cette monnaie virtuelle pourrait provoquer des déséquilibres aux effets difficiles à cerner. C’est pourquoi le FSB (en français le Conseil de stabilité financière), le FMI ou encore la Banque des règlements internationaux (BRI), où l’ancien de Bercy et de la BCE Benoît Cœuré supervise les innovations monétaires, ont multiplié ces derniers mois rapports et appels à encadrer les cryptomonnaies comme le diem.
Article écrit par Fabrice Nodé-Langlois, Ingrid Vergara, Hervé Rousseau, Danièle Guinot et Jorge Carasso pour lefigaro.fr
Si vous avez reçu un courriel vous proposant un livret épargne ORION, proposant un taux de 6.20% pendant 12 mois, faisant croire que cette offre émane de PSA BANK, avec une prime de 120 euros à la clé, fuyez, c’est une ARNAQUE !
Avec cette période de craintes, durant laquelle les Français épargnent davantage, les arnaques sont légion. Après les propositions malhonnêtes de dons pour de bonnes causes (soignants, pompiers, etc.), voici donc de nouveau de fausses offres d’épargne. De véritables arnaques.
Une arnaque grossière !
La rédaction de notre confrère, FranceTransactions.com a reçu une annonce, via courriel, d’un livret épargne ORION, avec une offre proposant un taux de 6.20% brut annuel sur 12 mois, assorti d’une prime de 120 euros. Evidemment, il s’agit d’une arnaque. Aucune banque ne pouvant proposer actuellement de telles conditions. Mais plus c’est gros, plus cela semble fonctionner !
De multiples erreurs pourtant faciles à déceler:
Hormis les fautes d’orthographe qui malheureusement peuvent toujours arriver, à l’instar de « PSA vous informes… ». Une belle faute, mais le pire arrive. L’offre expirant le 31 juin. Il ne faut vraiment pas être bien malin, il n’existe pas 31 jours au mois de juin.
Quel est le but de cette arnaque ?
Si vous suivez les recommandations de ce courriel, votre identité sera volée. Vous aurez transmis des informations confidentielles auprès de malfaiteurs, et vous pourrez sans doute constater que des crédits seront souscrits en ligne à votre insu par exemple. N’envoyez jamais d’argent, aucun document officiel suite à un courriel sensé être envoyé par une banque. Cette procédure est interdite.
Comment dénoncer cette arnaque ?
Si vous figurez également dans la liste des victimes ayant reçu ce courriel, vous pouvez déclarer cette proposition illégale.
Signal Spam : https://www.signal-spam.fr/
Que faire lorsque vous recevez de tels courriels ?
- AMF Protect Epargne : L’application « AMF Protect Epargne » permet de rechercher facilement un acteur non autorisé dans les listes noires de l’AMF, de déterminer en quelques clics le risque potentiel d’arnaque que présente une offre d’investissement, d’être informé des mises en garde de l’AMF et d’entrer en contact avec AMF Epargne Info Service.
- DGCCRF : La DGCCRF devrait être également à même d’intervenir. Sur leur site, vous avez également le moyen de trouver les courriels de la DGCCRF à utiliser afin de transmettre toutes les informations nécessairespour une étude plus approfondie de la proposition. N’espérez pas trop de retour d’information. Vous pouvez contacter la DGCCRF.
- CNIL : Si le courriel est non sollicité, et que vous avez minutes, le plus efficace est de porter plainte. Le site de la CNIL permet de porter plainte en ligne. Le fait qu’un lien de désinscription soit présent sur le courriel n’enlève rien au côté illicite du courriel non sollicité. Vous pouvez évidemment demander des comptes à l’émetteur du spam, mais en règle générale, si c’est réellement un spammeur, il ne fera que supprimer votre adresse courriel de son fichier, mais continuera son activité illégale. Ce n’est pas ce qui est souhaité. Si vous avez du temps et souhaitez aller jusqu’au bout des choses, et pourquoi pas, aller en justice, laissez donc l’organisme vous spammer et conservez-les précieusement. Chacun de ses spams sera comptabilisé pour le calcul de l’amende qui lui sera infligé.
Arnaques / Numéros et sites internet utiles
| ABE Info Service |
0 811 901 801 |
| Info Escroqueries |
0 805 805 817 |
| SOS Victimes |
01 41 83 42 08 |
| Contenus illicites de l’internet |
www.internet-signalement.gouv.fr |
| DGCCRF (répression des fraudes) |
3939 |
Le mois de septembre annonce la fin des vacances ainsi que la reprise de l’activité économique. La rentrée peut être l’occasion, grâce au repos accumulé, d’améliorer sa productivité. Si vous remplissez vos objectifs, voire si vous les surpassez, vous pourrez être récompensés par une prime. Cette intéressante perspective peut l’être doublement si celle-ci s’avère être exonérée d’impôt sur le revenu.
Sachez que dès lors que cette gratification supplémentaire est prévue dans votre contrat de travail, elle est considérée comme un revenu courant et à ce titre l’imposition qui en résulte est neutralisée par le crédit d’impôt de modernisation du recouvrement. Le contrat de travail devra préciser les conditions de son versement comme les critères d’attribution ou encore les conditions de calcul.
L’administration nous précise que le montant versé en 2018 ne doit pas être supérieur à ce qui est prévu dans le contrat. Cette indication a tout son sens, l’année blanche devant permettre de préparer la mise en œuvre du prélèvement à la source et non d’éluder l’impôt. Le fait de réduire son imposition est donc une conséquence sans pouvoir constituer une finalité.
Il est donc également logique qu’une prime versée seulement une année soit considérée comme un revenu exceptionnel dont l’imposition est maintenue. Nous avons la chance d’avoir une administration sensible aux belles lettres puisque ces gratifications sont dites surérogatoires. À savoir un avantage accordé sans lien avec le contrat de travail ou supérieur à ce que le contrat prévoit.
Toutefois, il est tout à fait possible de rencontrer une situation dans laquelle un salarié perçoit une prime chaque année sans qu’il en soit fait mention dans son contrat. Jusqu’à récemment le flou persistait avec le risque que ce revenu régulier soit considéré comme revenu exceptionnel quand bien même il ferait, de fait, partie intégrante de la rémunération.
Cependant, attention et c’est là où les choses se corsent, l’administration reconnaît l’existence de gratifications non surérogatoires bien que non prévues par le contrat de travail. La prime pourra alors bien être considérée comme un revenu courant dès lors que :
- La prime est habituelle dans son attribution et son versement
- Le montant versé en 2018 n’est pas supérieur à ce qui est attribué habituellement dans des conditions similaires.
Cette position est de bon ton et permet de correspondre à l’esprit du CIMR qui est d’éviter la double imposition, sans le trahir par une augmentation de son revenu avec pour unique but de payer moins d’impôts.
Adelin RUFF
Ingénieur Patrimonial chez Carat Capital
Après plusieurs effets d’annonce, l’opérateur de téléphonie a finalement lancé sa banque le 2 novembre dernier.
Zoom sur ce nouvel acteur du marché bancaire
L’un des principaux opérateur de télécommunications dans le monde annonce des ambitions fortes pour le lancement de sa filiale bancaire: deux millions d’utilisateurs d’ici 10 ans et 400M€ de chiffre d’affaires avant fin 2018. Pour atteindre ses objectifs, Orange bank mise sur:
- un positionnement prix qui ressemble à celui des banques en ligne: une carte Visa gratuite, des frais de tenue de compte offerts, pas de condition de revenus et un livret rémunéré à 1% brut
- des services automatisés innovants qui favorisent l’autonomie du client: des transferts d’argent par SMS, un solde de compte mis à jour instantanément après un achat, des paiements par mobile
- sa forte notoriété: Orange est un acteur historique de la téléphonie et bénéficie d’une qualité de service reconnue.
- une gamme de produits et services centrée sur les besoins du quotidien (compte de dépôt, carte, livret et appli mobile…) avec du conseil qui serait basé sur un outil d’intelligence artificielle.
Et si on y regarde d’un peu plus près…
A première vue, cela semble attractif, mais l’offre n’est en réalité pas gratuite sans condition: les frais de tenue de compte sont facturés 5€ si le client effectue moins de 3 retraits ou paiements dans le mois (ce qui est souvent le cas des comptes secondaires), 21 actes sont payants (entre 5€ et 300€) et l’intervention d’un conseiller peut être facturée 5€ pour certaines opérations simples.
Enfin, Orange n’aura que 140 corners bancaires au sein de ses agences de téléphonie sur tout le territoire. En comparaison, une banque historique comme LCL compte 1800 agences en France.
BNP Paribas joue davantage le jeu avec sa banque en ligne Hello bank!, en offrant aux clients de cette dernière, la possibilité de déposer leurs chèques dans toutes les agences de l’enseigne.
Vous pouvez télécharger ici la lettre d’informations patrimoniales de ce 1er trimestre. Vous y trouverez abordés les thèmes suivants :
– Un point sur les nouveautés fiscales pour 2017 ;
– Les évolutions réglementaires en assurance vie (loi Sapin 2) ;
– Un dossier comparatif entre investissement en assurance vie et immobilier ;
– Quelques informations sur le PERP, les investissements « De Robien », le contenu de vos IFU, une manière de réduire son impôt sur le revenu en finançant la vie politique.
En vous souhaitant une agréable lecture
